Российский рынок сегодня открылся повышением котировок акций, рост продолжился и до середины дня. Причина - позитивные итоги торгов в США вчера и хорошее открытие европейских площадок сегодня. Но торги в Европе уже успокаиваются, поэтому вполне возможно, что к вечеру и у нас произойдет небольшая коррекция, которая, впрочем, не выведет индексы из положительной зоны.
К 12.00 МСК индекс ММВБ вырос на 1,4% до 1348 пунктов. Акции <Газпрома> подорожали на 1,8%, <Норильского никеля> - на 1,5%, обыкновенные бумаги <Сургутнефтегаза> - на 2,5%. Хуже рынка выглядят акции <Распадской> (-0,2%), <Полиметалла> (-0,8%), <Русгидро> (-0,1%).
Взрывы на Баксанской ГЭС лишь в минимальной степени повлияли на котировки акций <Русгидро> - они не растут на фоне 1,5-2%-ного роста других акций.
Объемы торгов сегодня немного выше вчерашних, но в целом не выбиваются из привычных показателей середины лета. В течение дня российские бумаги будут реагировать на новости из Европы и США, серьезных собственных идей на рынке нет. "Ведомости"
четверг, 22 июля 2010 г.
Новости фондового рынка
Вчера торги на российском рынке открылись гэпом вверх, чему способствовал позитивный внешний фон: американские индексы накануне завершили сессию ростом, а нефть подорожала. Фьючерсы на американские индексы торговались в умеренном плюсе вследствие позитивных финансовых отчетов компаний страны.
Так, стало известно, что чистая прибыль The Coca-Cola Co. в первом полугодии 2010 года в годовом исчислении выросла на 18%, американской United Technologies - на 16,4%. Тем временем чистая прибыль Apple в третьем квартале 2009/10 финансового года повысилась на 77,9% и составила 3,25 млрд долл. Прибыль Yahoo! во втором квартале 2010 года увеличилась на 51%, до 213 млн долл. Вполне благоприятно, но на уровне ожиданий отчитались Morgan Stanley и Wells Fargo.
Как полагает сейлз Промсвязьбанка Сергей Кокорин, индексу ММВБ на текущей неделе будет довольно сложно дойти до уровня 1400 пунктов. Впереди выход данных о безработице в США, и прогнозы в этом отношении не очень позитивны. Если информация окажется лучше ожиданий, ММВБ сможет подняться до указанной отметки, однако в случае роста безработицы на текущей неделе обозначенный уровень достигнут не будет.
<Российский рынок акций находится в широком боковом диапазоне 1300-1400 пунктов по ММВБ. Уже не первый месяц индекс колеблется в этом диапазоне, и тактика покупать в районе 1300 пунктов, а продавать на уровне 1380-1400 пунктов в последнее время себя оправдывала. И только при прохождении 1400 пунктов вверх есть смысл вновь открывать длинные позиции>, - полагает г-н Кокорин.
Главный трейдер <Тройки Диалог> Тимур Насардинов отметил: если американские индексы останутся на текущих уровнях или продемонстрируют небольшое движение вверх, в России опять можно будет увидеть котировки в районе 1450 пунктов по индексу РТС. <Не исключено, что рынок сумеет подняться до предыдущих максимумов, которые мы наблюдали в последний месяц-два. Вместе с тем необходимо отметить, что лето - довольно непредсказуемый сезон для отечественного рынка акций. По сути, в это время не происходит притока новых средств инвесторов в фонды>, - говорит г-н Насардинов.
После вторничного рывка вверх рынкам необходима передышка, считает ведущий специалист аналитического отдела <РИК-Финанс> Роман Ткачук. <Мы ожидаем отката российского рынка к уровню 1340 пунктов по индексу ММВБ. Наибольшее влияние на ход торгов в четверг будет иметь повторное выступление главы ФРС США Бена Бернанке с полугодовым отчетом, из которого станут понятны детали программы по стимулированию кредитования реального сектора экономики. Американские компании продолжат отчитываться за второй квартал - в четверг до открытия торгов в Америке выйдут результаты AT&T, Philip Morris, Xerox, а после закрытия сессии - American Express и Microsoft>, - заключил г-н Ткачук."РБК daily"
Так, стало известно, что чистая прибыль The Coca-Cola Co. в первом полугодии 2010 года в годовом исчислении выросла на 18%, американской United Technologies - на 16,4%. Тем временем чистая прибыль Apple в третьем квартале 2009/10 финансового года повысилась на 77,9% и составила 3,25 млрд долл. Прибыль Yahoo! во втором квартале 2010 года увеличилась на 51%, до 213 млн долл. Вполне благоприятно, но на уровне ожиданий отчитались Morgan Stanley и Wells Fargo.
Как полагает сейлз Промсвязьбанка Сергей Кокорин, индексу ММВБ на текущей неделе будет довольно сложно дойти до уровня 1400 пунктов. Впереди выход данных о безработице в США, и прогнозы в этом отношении не очень позитивны. Если информация окажется лучше ожиданий, ММВБ сможет подняться до указанной отметки, однако в случае роста безработицы на текущей неделе обозначенный уровень достигнут не будет.
<Российский рынок акций находится в широком боковом диапазоне 1300-1400 пунктов по ММВБ. Уже не первый месяц индекс колеблется в этом диапазоне, и тактика покупать в районе 1300 пунктов, а продавать на уровне 1380-1400 пунктов в последнее время себя оправдывала. И только при прохождении 1400 пунктов вверх есть смысл вновь открывать длинные позиции>, - полагает г-н Кокорин.
Главный трейдер <Тройки Диалог> Тимур Насардинов отметил: если американские индексы останутся на текущих уровнях или продемонстрируют небольшое движение вверх, в России опять можно будет увидеть котировки в районе 1450 пунктов по индексу РТС. <Не исключено, что рынок сумеет подняться до предыдущих максимумов, которые мы наблюдали в последний месяц-два. Вместе с тем необходимо отметить, что лето - довольно непредсказуемый сезон для отечественного рынка акций. По сути, в это время не происходит притока новых средств инвесторов в фонды>, - говорит г-н Насардинов.
После вторничного рывка вверх рынкам необходима передышка, считает ведущий специалист аналитического отдела <РИК-Финанс> Роман Ткачук. <Мы ожидаем отката российского рынка к уровню 1340 пунктов по индексу ММВБ. Наибольшее влияние на ход торгов в четверг будет иметь повторное выступление главы ФРС США Бена Бернанке с полугодовым отчетом, из которого станут понятны детали программы по стимулированию кредитования реального сектора экономики. Американские компании продолжат отчитываться за второй квартал - в четверг до открытия торгов в Америке выйдут результаты AT&T, Philip Morris, Xerox, а после закрытия сессии - American Express и Microsoft>, - заключил г-н Ткачук."РБК daily"
Новости фондового рынка
Вчера на российский фондовый рынок вернулись позитивные настроения. Игроки, насмотревшись, как западные коллеги в течение двух дней <быкуют>, вполне обоснованно заключили, что и на российском рынке можно играть в отскок вверх от уровня 1320 пунктов по индексу ММВБ. Новостной фон сделать это позволил: в США крупнейшие корпорации в среду представили, вопреки начавшей складываться тенденции, очень неплохие финансовые результаты за минувший квартал, в частности инвесторов порадовали Apple, Morgan Stanley и Wells Fargo.
По итогам торговой сессии 21 июля индекс ММВБ вырос на 1,97% до 1354,83 пункта, РТС прибавил 2,09% и достиг отметки 1417,49 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 45,23 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 121,2 млрд руб., из них объем торгов акциями в RTS Standard - 16,2 млрд руб.
С большим отрывом в среду лидировал рассчитываемый ММВБ индекс металлургической отрасли, его значение выросло на 3,4%. Наибольшим спросом пользовались <Северсталь> (+5,55%), НЛМК (+4,93%) и <Мечел> (+5,45%). Остальные представители отрасли также подорожали, хотя и менее заметно: ГМК <Норильский никель> - на 1,31%, ТМК-на 1,31%, ММК-на 2,9%, <Белон> - на 0,56%.
Хорошие отчеты банков Morgan Stanley и Wells Fargo стали сюрпризом для рынка, поскольку игроки уже было приготовились к негативу наподобие того, что днем ранее преподнесли Goldman Sachs и The Bank of New Your Mellon. На этом фоне в число лидеров дня вошли ведущие банки России - Сбербанк и ВТБ, им удалось прибавить в цене 2,41 и 2,58% соответственно. Второй эшелон отрасли держался скромнее: акции Банка Москвы подорожали только на 0,82%, Росбанка - на 0,88%, а банка <Возрождение> - на 0,21%.
В аутсайдеры вышла электроэнергетическая отрасль, здесь подавляющее большинство <голубых фишек> было не в фаворе. <Интер РАО ЕЭС> потеряла в цене 0,24%, прирост стоимости бумаг <РусГидро> составил лишь 0,38%, а ФСК ЕЭС - 0,3%. Последняя расстроила инвесторов сообщением об увеличении чистого убытка по МСФО за 2009 год в 2,6 раза до 61,4 млрд руб. с 23,8 млрд годом ранее. Повышенным спросом пользовались лишь бумаги холдинга МРСК, где продолжаются покупки на ожиданиях увеличения объема дивидендных выплат. К концу дня капитализация холдинга МРСК выросла на 3,93%, не остались в стороне от этой инвестидеи <МРСК Северного Кавказа> (+2,46%), <МРСК Центра и Приволжья> (+5,78%), <МРСК Юга> (+2,55%), <МРСК Урала> (+1,31%), <МРСК Центра> (+1,2%) и <МРСК Северо-Запада> (+2,03%). "РБК daily"
По итогам торговой сессии 21 июля индекс ММВБ вырос на 1,97% до 1354,83 пункта, РТС прибавил 2,09% и достиг отметки 1417,49 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 45,23 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 121,2 млрд руб., из них объем торгов акциями в RTS Standard - 16,2 млрд руб.
С большим отрывом в среду лидировал рассчитываемый ММВБ индекс металлургической отрасли, его значение выросло на 3,4%. Наибольшим спросом пользовались <Северсталь> (+5,55%), НЛМК (+4,93%) и <Мечел> (+5,45%). Остальные представители отрасли также подорожали, хотя и менее заметно: ГМК <Норильский никель> - на 1,31%, ТМК-на 1,31%, ММК-на 2,9%, <Белон> - на 0,56%.
Хорошие отчеты банков Morgan Stanley и Wells Fargo стали сюрпризом для рынка, поскольку игроки уже было приготовились к негативу наподобие того, что днем ранее преподнесли Goldman Sachs и The Bank of New Your Mellon. На этом фоне в число лидеров дня вошли ведущие банки России - Сбербанк и ВТБ, им удалось прибавить в цене 2,41 и 2,58% соответственно. Второй эшелон отрасли держался скромнее: акции Банка Москвы подорожали только на 0,82%, Росбанка - на 0,88%, а банка <Возрождение> - на 0,21%.
В аутсайдеры вышла электроэнергетическая отрасль, здесь подавляющее большинство <голубых фишек> было не в фаворе. <Интер РАО ЕЭС> потеряла в цене 0,24%, прирост стоимости бумаг <РусГидро> составил лишь 0,38%, а ФСК ЕЭС - 0,3%. Последняя расстроила инвесторов сообщением об увеличении чистого убытка по МСФО за 2009 год в 2,6 раза до 61,4 млрд руб. с 23,8 млрд годом ранее. Повышенным спросом пользовались лишь бумаги холдинга МРСК, где продолжаются покупки на ожиданиях увеличения объема дивидендных выплат. К концу дня капитализация холдинга МРСК выросла на 3,93%, не остались в стороне от этой инвестидеи <МРСК Северного Кавказа> (+2,46%), <МРСК Центра и Приволжья> (+5,78%), <МРСК Юга> (+2,55%), <МРСК Урала> (+1,31%), <МРСК Центра> (+1,2%) и <МРСК Северо-Запада> (+2,03%). "РБК daily"
четверг, 8 июля 2010 г.
Кто есть кто в шпионском скандале
Дональд Хетфилд
Выходец из Канады, сын дипломата. Несколько лет проучился в Школе международного менеджмента в Париже, был слушателем курсов в Школе госуправления при Гарвардском университете. Среди однокурсников Хетфилда был нынешний президент Мексики Фелипе Кальдерон. В 2006 году Хетфилд создал консалтинговую компанию Future Map Strategic Advisory Services LLC весьма преуспевающую, судя по тому, что недавно он купил в пригороде Бостона дом стоимостью около $800 тысяч. По мнению ФБР, фирма была открыта в том числе на деньги российского правительства и служила прикрытием для работы агента.
Трейси Фоли
Жена Дональда Хетфилда. Работала агентом по продаже недвижимости. Как и муж, получила образование в Европе. Сотрудничала с исследовательским институтом TechCast, который занимается перспективными технологиями, и вместе с мужем входила в совет директоров фонда Lifeboat Foundation, поддерживавшего различные научные достижения.
Супруги Майкл Зоттоли и Патриция Милз
В суде признались, что пользовались вымышленными именами и жили по поддельным документам. На самом деле они граждане России, и зовут их Михаил Куцик и Наталья Переверзева. Оба получали образование в области финансов и менеджмента в Вашингтонском университете. Патриция была домохозяйкой. Майкл работал в телекоммуникационной компании. Сослуживцы теперь вспоминают, что всегда обращали внимание на его специфический акцент. Как оказалось, не зря.
Анна Чэпмен (Кущенко)
28 лет. Родилась на Украине, детство провела в Волгограде, окончила РУДН. Успела поработать в Barclays Bank в Лондоне, выйти замуж за гражданина Великобритании, развестись, уехать в США и основать там собственное риэлторское агентство Property Finder.
Отец ее был дипломатом, работал в ряде африканских стран. Но бывший муж Анны уверенно заявляет, что тот был агентом российской разведки, и намекает, что дочь могла пойти по стопам отца.
Знающие Анну люди удивлены. <Сложилось вообще какое-то ощущение наличия у человека энергии без вектора. Поэтому использование Анны как шпиона выглядит натуральным бредом>, делится своим мнением Юрий Синодов, главный редактор портала roem.ru, который сталкивался с Анной при обсуждении совместных проектов.
Ричард и Синтия Мерфи
Супружеская пара, остающаяся загадкой даже для следствия, которое пока решило не отпускать их под залог с формулировкой: потому что <о них мы ничего не знаем>. Оба выдавали себя за уроженцев США, но знакомые и соседи считали их иностранцами, причем Синтию принимали за бельгийку, а Ричарда из-за акцента за русского. Синтия работала в бухгалтерской компании, а Ричард был безработным.
Вики Пелаэз
Уроженка Перу. На родине прославилась как телерепортер. В середине 80?х ее похитили перуанские леворадикалы. В 1988 году она устроилась на работу в нью-йоркскую газету El Diario La Prensa. Поклонница Фиделя Кастро и Уго Чавеса.
Хуан Лазаро
Супруг Вики Пелаэз, политолог и журналист. Он первым дал показания в суде, где признался, что сотрудничает со Службой внешней разведки РФ и носит вымышленную фамилию, однако настоящую назвать отказался.
Кристофер Метсос
Единственный, кого арестовали за пределами США, на Кипре. Он был выпущен под залог, после чего сбежал. Метсос гражданин Канады, однако кипрские СМИ утверждают, что у него был американский паспорт. Следственные органы в США считают, что он занимался финансовым обеспечением шпионской сети, доставляя деньги другим ее членам.
Михаил Семенко
27 лет. Родом из Благовещенска. Работал в компании Travel all Russia вашингтонской турфирме, занимающейся отправкой туристов в Россию. Учился на кафедре китаеведения факультета международных отношений Амурского госуниверситета, а уже в Америке в университете Seton Hall в Нью-Джерси. Эрудит и полиглот, кроме английского языка он знает французский, китайский и испанский. В интернете вел блог про китайскую экономику.
Выходец из Канады, сын дипломата. Несколько лет проучился в Школе международного менеджмента в Париже, был слушателем курсов в Школе госуправления при Гарвардском университете. Среди однокурсников Хетфилда был нынешний президент Мексики Фелипе Кальдерон. В 2006 году Хетфилд создал консалтинговую компанию Future Map Strategic Advisory Services LLC весьма преуспевающую, судя по тому, что недавно он купил в пригороде Бостона дом стоимостью около $800 тысяч. По мнению ФБР, фирма была открыта в том числе на деньги российского правительства и служила прикрытием для работы агента.
Трейси Фоли
Жена Дональда Хетфилда. Работала агентом по продаже недвижимости. Как и муж, получила образование в Европе. Сотрудничала с исследовательским институтом TechCast, который занимается перспективными технологиями, и вместе с мужем входила в совет директоров фонда Lifeboat Foundation, поддерживавшего различные научные достижения.
Супруги Майкл Зоттоли и Патриция Милз
В суде признались, что пользовались вымышленными именами и жили по поддельным документам. На самом деле они граждане России, и зовут их Михаил Куцик и Наталья Переверзева. Оба получали образование в области финансов и менеджмента в Вашингтонском университете. Патриция была домохозяйкой. Майкл работал в телекоммуникационной компании. Сослуживцы теперь вспоминают, что всегда обращали внимание на его специфический акцент. Как оказалось, не зря.
Анна Чэпмен (Кущенко)
28 лет. Родилась на Украине, детство провела в Волгограде, окончила РУДН. Успела поработать в Barclays Bank в Лондоне, выйти замуж за гражданина Великобритании, развестись, уехать в США и основать там собственное риэлторское агентство Property Finder.
Отец ее был дипломатом, работал в ряде африканских стран. Но бывший муж Анны уверенно заявляет, что тот был агентом российской разведки, и намекает, что дочь могла пойти по стопам отца.
Знающие Анну люди удивлены. <Сложилось вообще какое-то ощущение наличия у человека энергии без вектора. Поэтому использование Анны как шпиона выглядит натуральным бредом>, делится своим мнением Юрий Синодов, главный редактор портала roem.ru, который сталкивался с Анной при обсуждении совместных проектов.
Ричард и Синтия Мерфи
Супружеская пара, остающаяся загадкой даже для следствия, которое пока решило не отпускать их под залог с формулировкой: потому что <о них мы ничего не знаем>. Оба выдавали себя за уроженцев США, но знакомые и соседи считали их иностранцами, причем Синтию принимали за бельгийку, а Ричарда из-за акцента за русского. Синтия работала в бухгалтерской компании, а Ричард был безработным.
Вики Пелаэз
Уроженка Перу. На родине прославилась как телерепортер. В середине 80?х ее похитили перуанские леворадикалы. В 1988 году она устроилась на работу в нью-йоркскую газету El Diario La Prensa. Поклонница Фиделя Кастро и Уго Чавеса.
Хуан Лазаро
Супруг Вики Пелаэз, политолог и журналист. Он первым дал показания в суде, где признался, что сотрудничает со Службой внешней разведки РФ и носит вымышленную фамилию, однако настоящую назвать отказался.
Кристофер Метсос
Единственный, кого арестовали за пределами США, на Кипре. Он был выпущен под залог, после чего сбежал. Метсос гражданин Канады, однако кипрские СМИ утверждают, что у него был американский паспорт. Следственные органы в США считают, что он занимался финансовым обеспечением шпионской сети, доставляя деньги другим ее членам.
Михаил Семенко
27 лет. Родом из Благовещенска. Работал в компании Travel all Russia вашингтонской турфирме, занимающейся отправкой туристов в Россию. Учился на кафедре китаеведения факультета международных отношений Амурского госуниверситета, а уже в Америке в университете Seton Hall в Нью-Джерси. Эрудит и полиглот, кроме английского языка он знает французский, китайский и испанский. В интернете вел блог про китайскую экономику.
Превосходство над инфляцией
В июне из-за значительно снизившейся инфляции вклады в
иностранной валюте смогли побороть рост потребительских цен,
указывают эксперты BDO. Наиболее привлекательно выглядели вклады в
американской валюте и евро, их реальная рублевая доходность
составила 2,17 и 1,34% за месяц. Рублевые сбережения показали
более скромный результат - всего 0,11%.
"Ведомости"
иностранной валюте смогли побороть рост потребительских цен,
указывают эксперты BDO. Наиболее привлекательно выглядели вклады в
американской валюте и евро, их реальная рублевая доходность
составила 2,17 и 1,34% за месяц. Рублевые сбережения показали
более скромный результат - всего 0,11%.
"Ведомости"
Урожайный месяц июнь
Объем вкладов населения в Сбербанке в июне увеличился на 105 млрд
до 4,2 трлн руб., сообщил директор финансового департамента
Александр Морозов. На Сбербанк приходится чуть меньше половины
всех вкладов в стране, и еще ни разу в этом году этот показатель
не увеличивался у него за месяц более чем на 100 млрд руб. Прирост
в июне составил около 2,5%, а с начала года - 13,5%. Граждане так
и не вернулись к опережающему потреблению, которое превалировало
до кризиса, говорит Морозов.
Второй по объему вкладов в стране - ВТБ24. Однако у него
объем вкладов к июлю был на порядок скромнее - 424 млрд руб.
Прирост за июнь превысил 4%, или 17 млрд руб., сообщила пресс-
служба банка. Приток усилился в мае-июне, после того как банк
обновил депозитные продукты и провел рекламную кампанию, также
повлияла валютная переоценка вкладов (доллар укрепился в июне на
1,5%, евро - на 1%), отмечают в ВТБ24.
У "Уралсиба" прирост был еще динамичнее: июнь принес ему 7
млрд руб. (+6,5%) новых вкладов - всего их теперь 114 млрд руб. В
мае у банка также был значительный прирост, но его представитель
объяснял это присоединением "дочек" - "Уралсиб Юг" и
Стройвестбанка. Июньский прирост он комментировать отказался.
После 2008-2009 гг. на динамику роста вкладов сезонность
перестала влиять, указывают банкиры. Не повлияло на нее и
понижение доходности вкладов, уверяет замначальника управления
розничных операций банка "Возрождение" Вячеслав Губкин: "Прирост
депозитного портфеля за первое полугодие не только не сократился,
но стал рекордным в истории банка, портфель вырос до 61 млрд
руб.". Объем вкладов увеличивается на 2-3% в месяц. На столько же
в июле увеличился портфель депозитов в Альфа-Банке и МДМ Банке, до
74,6 млрд и 98,7 млрд руб. соответственно. В июне "Альфа" подняла
ставки, сославшись на активизацию розничного кредитования.
Единственным крупным банком из раскрывших показатели, где
объем депозитов в июне сократился, стал Райффайзенбанк. Снижение
составило 0,12% до 82,1 руб. Причину в банке не назвали.
В январе-мае, по данным ЦБ, граждане принесли в банки 691
млрд руб. (+9,2%). До середины осени на объем вкладов будет влиять
капитализация процентов по вкладам, которые открыты еще в прошлом
году по более высоким ставкам, говорит заместитель гендиректора
Агентства по страхованию вкладов Андрей Мельников: "Люди, особенно
состоятельные, продолжают нести деньги в банки - фондовый рынок и
недвижимость мертвы". По обновленному прогнозу АСВ, в 2010 г.
вклады могут вырасти на четверть.
"Ведомости"
до 4,2 трлн руб., сообщил директор финансового департамента
Александр Морозов. На Сбербанк приходится чуть меньше половины
всех вкладов в стране, и еще ни разу в этом году этот показатель
не увеличивался у него за месяц более чем на 100 млрд руб. Прирост
в июне составил около 2,5%, а с начала года - 13,5%. Граждане так
и не вернулись к опережающему потреблению, которое превалировало
до кризиса, говорит Морозов.
Второй по объему вкладов в стране - ВТБ24. Однако у него
объем вкладов к июлю был на порядок скромнее - 424 млрд руб.
Прирост за июнь превысил 4%, или 17 млрд руб., сообщила пресс-
служба банка. Приток усилился в мае-июне, после того как банк
обновил депозитные продукты и провел рекламную кампанию, также
повлияла валютная переоценка вкладов (доллар укрепился в июне на
1,5%, евро - на 1%), отмечают в ВТБ24.
У "Уралсиба" прирост был еще динамичнее: июнь принес ему 7
млрд руб. (+6,5%) новых вкладов - всего их теперь 114 млрд руб. В
мае у банка также был значительный прирост, но его представитель
объяснял это присоединением "дочек" - "Уралсиб Юг" и
Стройвестбанка. Июньский прирост он комментировать отказался.
После 2008-2009 гг. на динамику роста вкладов сезонность
перестала влиять, указывают банкиры. Не повлияло на нее и
понижение доходности вкладов, уверяет замначальника управления
розничных операций банка "Возрождение" Вячеслав Губкин: "Прирост
депозитного портфеля за первое полугодие не только не сократился,
но стал рекордным в истории банка, портфель вырос до 61 млрд
руб.". Объем вкладов увеличивается на 2-3% в месяц. На столько же
в июле увеличился портфель депозитов в Альфа-Банке и МДМ Банке, до
74,6 млрд и 98,7 млрд руб. соответственно. В июне "Альфа" подняла
ставки, сославшись на активизацию розничного кредитования.
Единственным крупным банком из раскрывших показатели, где
объем депозитов в июне сократился, стал Райффайзенбанк. Снижение
составило 0,12% до 82,1 руб. Причину в банке не назвали.
В январе-мае, по данным ЦБ, граждане принесли в банки 691
млрд руб. (+9,2%). До середины осени на объем вкладов будет влиять
капитализация процентов по вкладам, которые открыты еще в прошлом
году по более высоким ставкам, говорит заместитель гендиректора
Агентства по страхованию вкладов Андрей Мельников: "Люди, особенно
состоятельные, продолжают нести деньги в банки - фондовый рынок и
недвижимость мертвы". По обновленному прогнозу АСВ, в 2010 г.
вклады могут вырасти на четверть.
"Ведомости"
вторник, 11 мая 2010 г.
БУМАЖНЫЙ ДРАКОН
НА ПРОТЯЖЕНИИ ПЕРВЫХ ВОСЕМНАДЦАТИ веков новой эры Китай был лидером
мировой экономики, производя от 20% до 30% глобального ВВП. Потом его
доля стала падать, чтобы снизиться до 4,5% в середине XX века и вырасти
до 12% (по покупательной способности) к 2010 году. Большинство
экономистов верит, что через 30 лет это будет самая крупная экономика
мира, стабильно и эффективно растущая.
Для такой веры есть основания. Но главное из них в том, что нам хочется
экономического чуда. Мы верили и в интернет-стартапы, и в рост,
основанный на кредитах. Переоценивать перспективы Китая опасно - есть
шанс получить гигантский пузырь.
Реформы 1970-1990 годов в Китае ориентировали его экономику на экспорт.
Доля потребления в ВВП стабильно снижается и составляет 37%: в два раза
меньше, чем в США, и в полтора, чем в Индии. В пересчете на душу
населения потребление в Китае составляет 2% от американского. Казалось
бы, это свидетельство огромного потенциала. Но скорее - большой доли
экспорта (40% в ВВП) и инвестиций в основной капитал. Рост потребления
выражается двузначными числами, но потребительское кредитование растет
вдвое быстрее. Если так пойдет и дальше, мы скоро увидим американский
сценарий, но на зыбкой китайской почве!
Экспорт же базируется на кредитовании США - вырученные от продажи
дешевых товаров доллары ложатся на резервные счета. Но на сколько больше
готова потреблять Америка? На 3-4% в год? Откуда возьмется тогда рост
китайского ВВП на 10-12%, ведь вклад экспорта в прирост ВВП примерно 1,5
процентных пункта? Без внутреннего потребления не обойтись. То же самое
с капиталовложениями: как учит опыт Японии, невозможно все время
инвестировать 40-50% ВВП в создание промышленных объектов. Содержание
таких мощностей - существенный депрессивный фактор. А загрузить их можно
только за счет потребления.
Но кто будет потреблять? Трудовые ресурсы Китая не растут, а через пять
лет и вовсе начнут сокращаться. В 2025 году четверть китайцев будут
старше 60 лет. Это тяжелое бремя: чем выше потребление, тем больше срок
жизни, тем больше средств надо на пенсионное обеспечение, тем ниже рост
ВВП и выше долг. Отставая от США и Европы по потреблению на 100 лет, по
тяжести демографических проблем Китай отстает лишь на 10-15 лет, Другой
ограничитель - проблемы окружающей среды. При достигнутых темпах роста
ВВП вероятность экологической катастрофы постоянно увеличивается.
Финансирование природоохранных работ приведет к повышению себестоимости
товаров и замедлению роста ВВП.
Но опаснее всего сама система финансирования роста. В ее основе -
накачанная ликвидностью и полностью контролируемая банковская система.
По данным Standard & Poors, в 2002 году доля просроченных кредитов
достигала 50%. Сегодня официальная статистика говорит о 12%. Невероятный
успех? Скорее ловкость рук. Поговаривают, что Китай создал серию
"специальных управляющих компаний", перевел в них плохие долги и передал
банкам их акции. Если это правда, то, во-первых, банковская система в
опасности, а во-вторых - нельзя верить и другим официальным показателям.
Если банковская система Китая войдет в штопор, главный удар примут на
себя госпредприятия. Они часто неэффективны, и остановка кредитования
будет означать их банкротство. Десятки миллионов человек останутся без
работы. В разнородном Китае (развитое побережье, слабый центр, богатые
ресурсами уйгурские области) эта ситуация может стать катализатором
волнений, жесткого ответа компартии и отказа от реформ. Следствием
станет резкое падение стоимости рынков, остановка экономического роста.
Все это может произойти в перспективе 5-7 лет (вспомните, как быстро
развивался в США кризис subprime).
Спасает пока только рост потребления. Но и это не панацея: растет не
только потребление, но и оплата труда, а это увеличивает себестоимость
экспорта. Что если экспорт начнет падать, а внутренний рынок еще не
стабилизируется? Наконец, повышение жизненного уровня китайцев напрямую
угрожает политической стабильности тоталитарно управляемой страны. Что
предпримут коммунисты?
Китай идет по имперскому пути, напоминающему путь СССР. Нестабильный
рост приведет либо к резкому ухудшению (и политическому кризису), либо к
резкому улучшению (и политическому кризису). Для инвесторов плохи оба
варианта. Китайское "чудо" уже в ценах - даже если кризис в Китае не
наступит в течение пяти лет, с Р/Е 29 у этого рынка не видно особых
перспектив роста.
Forbes
мировой экономики, производя от 20% до 30% глобального ВВП. Потом его
доля стала падать, чтобы снизиться до 4,5% в середине XX века и вырасти
до 12% (по покупательной способности) к 2010 году. Большинство
экономистов верит, что через 30 лет это будет самая крупная экономика
мира, стабильно и эффективно растущая.
Для такой веры есть основания. Но главное из них в том, что нам хочется
экономического чуда. Мы верили и в интернет-стартапы, и в рост,
основанный на кредитах. Переоценивать перспективы Китая опасно - есть
шанс получить гигантский пузырь.
Реформы 1970-1990 годов в Китае ориентировали его экономику на экспорт.
Доля потребления в ВВП стабильно снижается и составляет 37%: в два раза
меньше, чем в США, и в полтора, чем в Индии. В пересчете на душу
населения потребление в Китае составляет 2% от американского. Казалось
бы, это свидетельство огромного потенциала. Но скорее - большой доли
экспорта (40% в ВВП) и инвестиций в основной капитал. Рост потребления
выражается двузначными числами, но потребительское кредитование растет
вдвое быстрее. Если так пойдет и дальше, мы скоро увидим американский
сценарий, но на зыбкой китайской почве!
Экспорт же базируется на кредитовании США - вырученные от продажи
дешевых товаров доллары ложатся на резервные счета. Но на сколько больше
готова потреблять Америка? На 3-4% в год? Откуда возьмется тогда рост
китайского ВВП на 10-12%, ведь вклад экспорта в прирост ВВП примерно 1,5
процентных пункта? Без внутреннего потребления не обойтись. То же самое
с капиталовложениями: как учит опыт Японии, невозможно все время
инвестировать 40-50% ВВП в создание промышленных объектов. Содержание
таких мощностей - существенный депрессивный фактор. А загрузить их можно
только за счет потребления.
Но кто будет потреблять? Трудовые ресурсы Китая не растут, а через пять
лет и вовсе начнут сокращаться. В 2025 году четверть китайцев будут
старше 60 лет. Это тяжелое бремя: чем выше потребление, тем больше срок
жизни, тем больше средств надо на пенсионное обеспечение, тем ниже рост
ВВП и выше долг. Отставая от США и Европы по потреблению на 100 лет, по
тяжести демографических проблем Китай отстает лишь на 10-15 лет, Другой
ограничитель - проблемы окружающей среды. При достигнутых темпах роста
ВВП вероятность экологической катастрофы постоянно увеличивается.
Финансирование природоохранных работ приведет к повышению себестоимости
товаров и замедлению роста ВВП.
Но опаснее всего сама система финансирования роста. В ее основе -
накачанная ликвидностью и полностью контролируемая банковская система.
По данным Standard & Poors, в 2002 году доля просроченных кредитов
достигала 50%. Сегодня официальная статистика говорит о 12%. Невероятный
успех? Скорее ловкость рук. Поговаривают, что Китай создал серию
"специальных управляющих компаний", перевел в них плохие долги и передал
банкам их акции. Если это правда, то, во-первых, банковская система в
опасности, а во-вторых - нельзя верить и другим официальным показателям.
Если банковская система Китая войдет в штопор, главный удар примут на
себя госпредприятия. Они часто неэффективны, и остановка кредитования
будет означать их банкротство. Десятки миллионов человек останутся без
работы. В разнородном Китае (развитое побережье, слабый центр, богатые
ресурсами уйгурские области) эта ситуация может стать катализатором
волнений, жесткого ответа компартии и отказа от реформ. Следствием
станет резкое падение стоимости рынков, остановка экономического роста.
Все это может произойти в перспективе 5-7 лет (вспомните, как быстро
развивался в США кризис subprime).
Спасает пока только рост потребления. Но и это не панацея: растет не
только потребление, но и оплата труда, а это увеличивает себестоимость
экспорта. Что если экспорт начнет падать, а внутренний рынок еще не
стабилизируется? Наконец, повышение жизненного уровня китайцев напрямую
угрожает политической стабильности тоталитарно управляемой страны. Что
предпримут коммунисты?
Китай идет по имперскому пути, напоминающему путь СССР. Нестабильный
рост приведет либо к резкому ухудшению (и политическому кризису), либо к
резкому улучшению (и политическому кризису). Для инвесторов плохи оба
варианта. Китайское "чудо" уже в ценах - даже если кризис в Китае не
наступит в течение пяти лет, с Р/Е 29 у этого рынка не видно особых
перспектив роста.
Forbes
пятница, 7 мая 2010 г.
Доллар взял полрубля
Инвесторы опасаются потрясений в Европе и перекладываются в долларовые активы. Это приводит к снижению цен на нефть. В результате в России рубль дешевеет не только к доллару, но и к евро.
Официальный курс рубля к доллару вчера снизился на 62 коп. до 30,297 руб. Последние сделки с американской валютой на ММВБ проходили на уровне 30,46 руб./$, или на 48 коп. выше закрытия предыдущей сессии. По итогам двух дней доллар укрепился в России почти на 1 руб., отыграв потери за предыдущий месяц.
Доллар дорожает во всем мире - и прежде всего по отношению к евро, на который негативно влияют долговые проблемы стран юга Европы. Настроение остается очень нервозным, все понимали, что ситуация в еврозоне далека от благополучной, но не ожидали, что все настолько плохо, признает начальник отдела торговых операций банка ING Станислав Ярушевичюс. Вчера к 20.00 МСК котировки главной валютной пары составляли $1,2681/евро, снизившись за сутки почти на 1%.
Однако в России рубль дешевел и по отношению к евро: официальный курс изменился на 16,90 коп. до 38,68 руб./евро. Рынок опасается продолжения снижения стоимости нефти на фоне укрепления американской валюты в краткосрочной перспективе, объясняет вице-президент департамента торговых операций "Дойче банка" Сергей Суверов. Вчера нефть марки Brent подешевела на 2,55% до $80,1/барр. "Есть ощущение, что хедж-фонды перекладываются в доллары и золото практически из всех других активов", - рассуждает Суверов.
"Мы видим снижение рынков акций и облигаций, продажи рубля и покупку валюты - в основном со стороны нерезидентов; евро в своем падении не останавливается, и я не удивлюсь, если скоро мы увидим и 1,23", - говорит валютный дилер банка "Альба альянс" Артем Рощин. "Пробиты все возможные поддержки, и внизу просто пустота. Где нас поймают, я не знаю", - добавляет он.
Рынок российских облигаций продемонстрировал сильное падение, говорит аналитик Металлинвестбанка Александр Вершинин. А котировки облигаций казначейства США выросли, в результате разрыв в доходности между ними достиг 2% годовых - 3,53% и 5,53% соответственно, подсчитал "Интерфакс". Помимо Греции плохая ситуация складывается также в Испании, Португалии и Италии. Все это тянет вниз и российские еврооблигации, поясняет Вершинин.
"Европейские власти стараются не замечать обеспокоенности на рынке облигаций, говоря, что Греция является особым случаем и что не нужно бояться распространения кризиса. Однако рынок облигаций так отнюдь не считает, о чем говорит увеличение доходности по гособлигациям во всех странах PIIGS. Если не будут приняты меры жесткой экономии, то кризис разовьется", - настаивает главный экономист Saxo Bank Дэвид Карсбол.
Дефолт не угрожает Греции, Европейский центральный банк на стороне Афин и не обсуждал вопросы, связанные с дефолтом или процедурами дефолта, заверил вчера президент ЕЦБ Жан-Клод Трише. Спокоен и помощник президента России Аркадий Дворкович. "Приток и отток средств всегда сменяют друг друга. Эксперты считают, что глобальной второй волны кризиса из-за этого не случится", - передает "РИА Новости" его слова. Отвечая на вопрос, согласен ли чиновник с мнением этих экспертов, Дворкович сказал: "Скорее да, чем нет".
Индекс ММВБ вчера потерял 1%, РТС - 2,2%.
Испания дорого занимает
Вчера Испания предложила самые высокие проценты с мая 2008 г. Пятилетние облигации на 2,35 млрд евро были размещены под 3,532% годовых. Во время размещения 4 марта ставка была 2,816% годовых.
"Ведомости"
Официальный курс рубля к доллару вчера снизился на 62 коп. до 30,297 руб. Последние сделки с американской валютой на ММВБ проходили на уровне 30,46 руб./$, или на 48 коп. выше закрытия предыдущей сессии. По итогам двух дней доллар укрепился в России почти на 1 руб., отыграв потери за предыдущий месяц.
Доллар дорожает во всем мире - и прежде всего по отношению к евро, на который негативно влияют долговые проблемы стран юга Европы. Настроение остается очень нервозным, все понимали, что ситуация в еврозоне далека от благополучной, но не ожидали, что все настолько плохо, признает начальник отдела торговых операций банка ING Станислав Ярушевичюс. Вчера к 20.00 МСК котировки главной валютной пары составляли $1,2681/евро, снизившись за сутки почти на 1%.
Однако в России рубль дешевел и по отношению к евро: официальный курс изменился на 16,90 коп. до 38,68 руб./евро. Рынок опасается продолжения снижения стоимости нефти на фоне укрепления американской валюты в краткосрочной перспективе, объясняет вице-президент департамента торговых операций "Дойче банка" Сергей Суверов. Вчера нефть марки Brent подешевела на 2,55% до $80,1/барр. "Есть ощущение, что хедж-фонды перекладываются в доллары и золото практически из всех других активов", - рассуждает Суверов.
"Мы видим снижение рынков акций и облигаций, продажи рубля и покупку валюты - в основном со стороны нерезидентов; евро в своем падении не останавливается, и я не удивлюсь, если скоро мы увидим и 1,23", - говорит валютный дилер банка "Альба альянс" Артем Рощин. "Пробиты все возможные поддержки, и внизу просто пустота. Где нас поймают, я не знаю", - добавляет он.
Рынок российских облигаций продемонстрировал сильное падение, говорит аналитик Металлинвестбанка Александр Вершинин. А котировки облигаций казначейства США выросли, в результате разрыв в доходности между ними достиг 2% годовых - 3,53% и 5,53% соответственно, подсчитал "Интерфакс". Помимо Греции плохая ситуация складывается также в Испании, Португалии и Италии. Все это тянет вниз и российские еврооблигации, поясняет Вершинин.
"Европейские власти стараются не замечать обеспокоенности на рынке облигаций, говоря, что Греция является особым случаем и что не нужно бояться распространения кризиса. Однако рынок облигаций так отнюдь не считает, о чем говорит увеличение доходности по гособлигациям во всех странах PIIGS. Если не будут приняты меры жесткой экономии, то кризис разовьется", - настаивает главный экономист Saxo Bank Дэвид Карсбол.
Дефолт не угрожает Греции, Европейский центральный банк на стороне Афин и не обсуждал вопросы, связанные с дефолтом или процедурами дефолта, заверил вчера президент ЕЦБ Жан-Клод Трише. Спокоен и помощник президента России Аркадий Дворкович. "Приток и отток средств всегда сменяют друг друга. Эксперты считают, что глобальной второй волны кризиса из-за этого не случится", - передает "РИА Новости" его слова. Отвечая на вопрос, согласен ли чиновник с мнением этих экспертов, Дворкович сказал: "Скорее да, чем нет".
Индекс ММВБ вчера потерял 1%, РТС - 2,2%.
Испания дорого занимает
Вчера Испания предложила самые высокие проценты с мая 2008 г. Пятилетние облигации на 2,35 млрд евро были размещены под 3,532% годовых. Во время размещения 4 марта ставка была 2,816% годовых.
"Ведомости"
среда, 7 апреля 2010 г.
Обзор ситуации на рынке ипотечного кредитования
В прошлом году объем ипотечного кредитования сократился в четыре раза, говорится в обзоре Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК). В текущем году АИЖК прогнозирует рост кредитования более чем вдвое, до 280 - 320 млрд. руб. При этом процентная ставка может снизиться до 12 - 13 % годовых в рублях и до 11% в долларах. По мнению экспертов, несмотря на восстановление экономики, темп роста ипотечного кредитования будет не столь стремительным, а ставка действительно может опуститься до прогнозируемых величин.
По данным АИЖК, в прошлом году было выдано чуть более 130 тыс. ипотечных кредитов на общую сумму 152,5 млрд. руб. - это соответственно в 2,7 и в 4,3 раза меньше, чем в 2008-м. Впрочем, как отмечается в обзоре АИЖК, к четвертому кварталу 2009-го ситуация на рынке улучшилась. Только в декабре было выдано 18% от общего объема ипотеки за весь год. И если в первом полугодии объем ипотечных кредитов составил 55,9 млрд. руб. (в 6,1 раза меньше, чем за шесть месяцев 2008-го), то во втором - 96,6 млрд. руб. (в 3,3 раза меньше). Всего во втором полугодии было выдано 85,6 тыс. кредитов на покупку жилья, а в первом - 44,4 тысячи.
Эксперты агентства связывают положительную динамику с тем, что "банки снизили требования к заемщикам на фоне улучшения ситуации с фондированием и позитивных сигналов со стороны мировой экономики". Кроме того, в четвертом квартале, после того как цены на недвижимость достигли дна, на рынок вернулась часть отложенного спроса. В 2010 году, по прогнозу АИЖК, общий объем ипотечных кредитов составит 280 - 320 млрд. руб., а в количественном выражении - 210-240 тыс. Ожидается, что в первом квартале будет выдано 35 - 45 тыс. кредитов на общую сумму 40 - 50 млрд. рублей.
Средневзвешенная ставка по кредитам в текущем году составит 12 - 13% в рублях и около 11% в иностранной валюте. В прошлом году ставки по рублевой ипотеке поднялись на 1,4 процентного пункта, до 14,3%, а по займам в иностранной валюте - на 1,9 процентного пункта, до 12,7%. По данным АИЖК, благодаря государственным мерам по повышению доступности ипотечного кредитования в течение года на рынке появятся продукты, в том числе выдаваемые по стандартам агентства, процентная ставка по которым не превысит 11 % годовых.
Эксперты АИЖК порадовали и прогнозом о том, что доля просроченной задолженности по ипотеке в 2010 году не превысит 5%, а по итогам первого квартала будет равна 3,2 - 3,4%. Снижение темпа роста просрочки будет происходить в основном за счет стабилизации объема "плохих" кредитов на фоне роста новых ипотечных займов.
По оценке АИЖК, на долю Сбербанка в прошлом году пришлось 57% объема выданных ипотечных кредитов, на долю первой пятерки (в нее входят также ВТБ-24, Газпромбанк, Россельхозбанк и Банк Москвы) - 61% по объему ипотечных кредитов и 68% по их количеству. "Самое главное, что пик кризиса пройден, можно сказать, что начиная со второго полугодия 2009 года ипотека стала оживать. Уже в четвертом квартале мы увидели позитивную динамику, которая говорит о том, что в 2010 году у нас уже будет совершенно другая история", - заявила начальник анализа и исследований АИЖК Анна Любимцева.
По данным аналитиков брокерской компании "Кредит-март", среднерыночная ставка по ипотечным кредитам в рублях в марте 2010 года по сравнению с февралем снизилась на 0,58 процентного пункта, до 16,72%, а по сравнению с февралем 2009-го - на 2,1 процентного пункта. Ставка по ипотечным займам в долларах за последний месяц сократилась на 0,02 процентного пункта, до 13,27%. А по сравнению с февралем 2009-го она упала на 1,74 пункта.
Предложение банков по программам с плавающими процентными ставками по-прежнему ограниченно. За март среднерыночная ставка по таким кредитам в рублях снизилась до 12,46%, а в долларах повысилась до 10,30% с 8,44% в феврале.
"Падение рынка в 2009 году было вызвано кризисом: в первую очередь сокращением доходов населения, а также ростом процентных ставок по кредитам, - отмечает начальник аналитического управления Банка корпоративного финансирования Максим Осадчий. - Основной фактор, оказывающий позитивное влияние на рынок ипотеки, - восстановление экономики. Проводимое Центробанком смягчение денежной политики также позитивно скажется на рынке ипотеки". Прогноз стремительного восстановления рынка в нынешнем году аналитик считает слишком оптимистичным, а прогноз снижения ставки до 12% вполне реальным. /"Время новостей"/
По данным АИЖК, в прошлом году было выдано чуть более 130 тыс. ипотечных кредитов на общую сумму 152,5 млрд. руб. - это соответственно в 2,7 и в 4,3 раза меньше, чем в 2008-м. Впрочем, как отмечается в обзоре АИЖК, к четвертому кварталу 2009-го ситуация на рынке улучшилась. Только в декабре было выдано 18% от общего объема ипотеки за весь год. И если в первом полугодии объем ипотечных кредитов составил 55,9 млрд. руб. (в 6,1 раза меньше, чем за шесть месяцев 2008-го), то во втором - 96,6 млрд. руб. (в 3,3 раза меньше). Всего во втором полугодии было выдано 85,6 тыс. кредитов на покупку жилья, а в первом - 44,4 тысячи.
Эксперты агентства связывают положительную динамику с тем, что "банки снизили требования к заемщикам на фоне улучшения ситуации с фондированием и позитивных сигналов со стороны мировой экономики". Кроме того, в четвертом квартале, после того как цены на недвижимость достигли дна, на рынок вернулась часть отложенного спроса. В 2010 году, по прогнозу АИЖК, общий объем ипотечных кредитов составит 280 - 320 млрд. руб., а в количественном выражении - 210-240 тыс. Ожидается, что в первом квартале будет выдано 35 - 45 тыс. кредитов на общую сумму 40 - 50 млрд. рублей.
Средневзвешенная ставка по кредитам в текущем году составит 12 - 13% в рублях и около 11% в иностранной валюте. В прошлом году ставки по рублевой ипотеке поднялись на 1,4 процентного пункта, до 14,3%, а по займам в иностранной валюте - на 1,9 процентного пункта, до 12,7%. По данным АИЖК, благодаря государственным мерам по повышению доступности ипотечного кредитования в течение года на рынке появятся продукты, в том числе выдаваемые по стандартам агентства, процентная ставка по которым не превысит 11 % годовых.
Эксперты АИЖК порадовали и прогнозом о том, что доля просроченной задолженности по ипотеке в 2010 году не превысит 5%, а по итогам первого квартала будет равна 3,2 - 3,4%. Снижение темпа роста просрочки будет происходить в основном за счет стабилизации объема "плохих" кредитов на фоне роста новых ипотечных займов.
По оценке АИЖК, на долю Сбербанка в прошлом году пришлось 57% объема выданных ипотечных кредитов, на долю первой пятерки (в нее входят также ВТБ-24, Газпромбанк, Россельхозбанк и Банк Москвы) - 61% по объему ипотечных кредитов и 68% по их количеству. "Самое главное, что пик кризиса пройден, можно сказать, что начиная со второго полугодия 2009 года ипотека стала оживать. Уже в четвертом квартале мы увидели позитивную динамику, которая говорит о том, что в 2010 году у нас уже будет совершенно другая история", - заявила начальник анализа и исследований АИЖК Анна Любимцева.
По данным аналитиков брокерской компании "Кредит-март", среднерыночная ставка по ипотечным кредитам в рублях в марте 2010 года по сравнению с февралем снизилась на 0,58 процентного пункта, до 16,72%, а по сравнению с февралем 2009-го - на 2,1 процентного пункта. Ставка по ипотечным займам в долларах за последний месяц сократилась на 0,02 процентного пункта, до 13,27%. А по сравнению с февралем 2009-го она упала на 1,74 пункта.
Предложение банков по программам с плавающими процентными ставками по-прежнему ограниченно. За март среднерыночная ставка по таким кредитам в рублях снизилась до 12,46%, а в долларах повысилась до 10,30% с 8,44% в феврале.
"Падение рынка в 2009 году было вызвано кризисом: в первую очередь сокращением доходов населения, а также ростом процентных ставок по кредитам, - отмечает начальник аналитического управления Банка корпоративного финансирования Максим Осадчий. - Основной фактор, оказывающий позитивное влияние на рынок ипотеки, - восстановление экономики. Проводимое Центробанком смягчение денежной политики также позитивно скажется на рынке ипотеки". Прогноз стремительного восстановления рынка в нынешнем году аналитик считает слишком оптимистичным, а прогноз снижения ставки до 12% вполне реальным. /"Время новостей"/
Обзор рынка образовательного кредитования
Первые образовательные кредиты по госпрограмме субсидирования процентных ставок будут выданы в конце апреля. Только два банка подтвердили свое участие в этом проекте - Сбербанк и "Союз", на таких кредитах они смогут заработать чуть больше 11% годовых. Те немногие коммерческие банки, которые сейчас решаются кредитовать студентов, предпочитают делать это без помощи государства, зато под 14-19% годовых.
Программа субсидирования образовательных кредитов, обещанная студентам еще в середине прошлого года, начнет работать к концу апреля, сообщил вчера замминистра образования и науки Владимир Миклушевский. Максимальная процентная ставка по данным кредитам для студентов будет "беспрецедентно низкой" - чуть выше 5%. Три четверти ставки рефинансирования (сейчас - 8,25%) банку будет субсидировать государство. Таким образом, финальная ставка по ссуде для банка может быть не выше 11,25% годовых. Сейчас даже по целевым кредитам с залогом банки предоставляют средства по ставке от 11,5-12% годовых. В рамках госпрограммы планируется выдать около 10 тыс. кредитов в этом году. На субсидии может быть потрачено порядка 700 млн руб., уточнил господин Миклушевский.
О программе господдержки образовательных кредитов было объявлено еще в начале прошлого года. Минобрнауки рассчитывало, что прежде всего интерес к участию в программе проявят госбанки - Сбербанк, Россельхозбанк и ВТБ 24. Но вчера официально объявил об участии в эксперименте Сбербанк. Россельхозбанк в настоящий момент ведет переговоры с Минобрнауки, сообщила начальник управления методологии и контроля за реализацией кредитных программ Россельхозбанка Лариса Донскова. ВТБ 24 участвовать в программе пока не планирует, сообщили в банке. "Условия эксперимента предусматривают существенные ограничения в части ценовых параметров, что не позволило ВТБ 24 принять в нем участие,- уточнил вице-президент, начальник управления потребительского кредитования ВТБ 24 Иван Лебедев.- В случае пересмотра условий эксперимента до приемлемого для нас уровня мы готовы войти в программу".
Из коммерческих банков в госпрограмме пока будет участвовать только банк "Союз". До кризиса именно этот банк выдавал большую часть образовательных кредитов благодаря самым низким ставкам (10% на 10 лет). В настоящий момент "Союзом" выдано 4,3 тыс. таких кредитов. Всего образовательные кредиты выдают около десятка коммерческих банков, и они не торопятся присоединяться к госпрограмме. Если банки это сделают, им придется получать за кредиты по 11,25% годовых, а нынешние ставки у них гораздо выше. Например, ставка по рублевым образовательным кредитам у Банка Сосьете Женераль Восток (БСЖВ) - 14% годовых, у Сведбанка - от 17,5%, у Кредит Европа Банка и Балтийского банка - 19% годовых.
"Условия фондирования для коммерческого банка сегодня таковы, что выдавать образовательные кредиты по ставкам ниже существующих 14% годовых в рублях, 13% в евро и 12% в долларах экономически нецелесообразно",- говорит руководитель отдела кредитных продуктов для частных клиентов БСЖВ Екатерина Забелина. "Эта программа, безусловно, интересна с точки зрения заемщиков, но коммерческие банки, не имеющие доступа к государственному финансированию, вряд ли смогут предложить аналогичные условия своим клиентам",- соглашается начальник отдела потребительского и автокредитования Сведбанка Елена Ушкова. /"Kommersant.ru"/
Программа субсидирования образовательных кредитов, обещанная студентам еще в середине прошлого года, начнет работать к концу апреля, сообщил вчера замминистра образования и науки Владимир Миклушевский. Максимальная процентная ставка по данным кредитам для студентов будет "беспрецедентно низкой" - чуть выше 5%. Три четверти ставки рефинансирования (сейчас - 8,25%) банку будет субсидировать государство. Таким образом, финальная ставка по ссуде для банка может быть не выше 11,25% годовых. Сейчас даже по целевым кредитам с залогом банки предоставляют средства по ставке от 11,5-12% годовых. В рамках госпрограммы планируется выдать около 10 тыс. кредитов в этом году. На субсидии может быть потрачено порядка 700 млн руб., уточнил господин Миклушевский.
О программе господдержки образовательных кредитов было объявлено еще в начале прошлого года. Минобрнауки рассчитывало, что прежде всего интерес к участию в программе проявят госбанки - Сбербанк, Россельхозбанк и ВТБ 24. Но вчера официально объявил об участии в эксперименте Сбербанк. Россельхозбанк в настоящий момент ведет переговоры с Минобрнауки, сообщила начальник управления методологии и контроля за реализацией кредитных программ Россельхозбанка Лариса Донскова. ВТБ 24 участвовать в программе пока не планирует, сообщили в банке. "Условия эксперимента предусматривают существенные ограничения в части ценовых параметров, что не позволило ВТБ 24 принять в нем участие,- уточнил вице-президент, начальник управления потребительского кредитования ВТБ 24 Иван Лебедев.- В случае пересмотра условий эксперимента до приемлемого для нас уровня мы готовы войти в программу".
Из коммерческих банков в госпрограмме пока будет участвовать только банк "Союз". До кризиса именно этот банк выдавал большую часть образовательных кредитов благодаря самым низким ставкам (10% на 10 лет). В настоящий момент "Союзом" выдано 4,3 тыс. таких кредитов. Всего образовательные кредиты выдают около десятка коммерческих банков, и они не торопятся присоединяться к госпрограмме. Если банки это сделают, им придется получать за кредиты по 11,25% годовых, а нынешние ставки у них гораздо выше. Например, ставка по рублевым образовательным кредитам у Банка Сосьете Женераль Восток (БСЖВ) - 14% годовых, у Сведбанка - от 17,5%, у Кредит Европа Банка и Балтийского банка - 19% годовых.
"Условия фондирования для коммерческого банка сегодня таковы, что выдавать образовательные кредиты по ставкам ниже существующих 14% годовых в рублях, 13% в евро и 12% в долларах экономически нецелесообразно",- говорит руководитель отдела кредитных продуктов для частных клиентов БСЖВ Екатерина Забелина. "Эта программа, безусловно, интересна с точки зрения заемщиков, но коммерческие банки, не имеющие доступа к государственному финансированию, вряд ли смогут предложить аналогичные условия своим клиентам",- соглашается начальник отдела потребительского и автокредитования Сведбанка Елена Ушкова. /"Kommersant.ru"/
Обзор рынка потребительского кредитования
Обзор рынка потребительского кредитования
Универсальные банки начинают выдавать потребительские кредиты без справок о доходах заемщика под 25-30% годовых. Раньше в этой нише работали только специализирующиеся на экспресс-кредитовании банки, чьи ставки по подобным кредитам составляют 40-100% годовых. Так как кредиты наличными в отличие от других видов кредитов пользуются устойчивым спросом, универсальные банки, которым необходим рост кредитования, готовы идти на новые для себя риски.
Вслед за Банком Москвы, в феврале отказавшимся от обязательного подтверждения доходов по кредитам наличными, продвигать аналогичные программы с апреля начали еще три универсальных банка. В ОТП-банке теперь по нецелевым кредитам (до 50 тыс. руб.) от заемщика требуется только паспорт. В "Уралсибе" требуется два документа - паспорт и копия трудовой книжки, а размер кредита увеличен до 300 тыс. руб. для новых клиентов и до 500 тыс. руб.- для заемщиков "Уралсиба" с хорошей кредитной историей. В банке "Траст" от заемщика по экспресс-кредитам (размер до 40 тыс. руб.) требуется паcпорт и второй документ на выбор (например, водительские права, загранпаспорт).
Раньше столь либеральные условия предлагали лишь банки, специализирующиеся на высокорисковом кредитовании - ХКФ Банк, "Русский стандарт", "Ренессанс Кредит". Высокие риски эти банки компенсировали соответствующей ставкой - например, в ХКФ Банке эффективные ставки начинаются от 69,9%, в "Ренессанс Кредите" они составляют 42-66%.
Выдавать кредиты без подтверждения доходов универсальные банки начали потому, что спрос на эти кредиты восстанавливается быстрее, чем на другие кредиты, полагает управляющий партнер агентства Frank Research Group Юрий Грибанов. По данным ЦБ, за 2009 год розничный кредитный портфель сократился в целом по системе на 11%, и банки столкнулись с риском снижения доходов. "Мы решили отменить обязательное требование справки 2 НДФЛ, потому что нам приходилось отказывать значительному количеству потенциальных заемщиков, которые просто не могли подтвердить свои доходы",- говорит вице-президент Банка Москвы Андрей Лапко.
Поиск более доходных сегментов заставил банки поменять стратегию. Так, ОТП-банк в прошлом году переориентировался с ипотеки на pos-кредитование (кредитование в торговых сетях) и кредитные карты, что позволило российскому банку обеспечить группе OTP 15,5% всего процентного дохода ($6,3 млн) (см. "Ъ" от 3 марта).
В этом году выходить на рынок pos-кредитования новым игрокам уже поздно, полагает господин Грибанов, чего нельзя сказать о втором по доходности рынке кредитов наличными. Конкурировать с традиционными игроками этого рынка универсальные банки собираются прежде всего ценой - ставки универсальных банков, которые сейчас выдают кредиты наличными без подтверждения доходов, составляют 25-30% годовых. Это сопоставимо с условиями классических потребкредитов у других банков. "Ведущие участники рынка, требующие расширенный пакет документов, включая справку 2 НДФЛ, при этом кредитуют заемщиков под 25% годовых",- отмечают в пресс-службе "Уралсиба". К примеру, в ВТБ 24 ставка по нецелевому кредиту с полным пакетом документов от заемщика -22-25%, у Райффайзенбанка - от 24,9%.
В универсальных банках считают, что смогут позволить себе более низкие ставки, так как они рассчитывают на заемщиков более высокого кредитного качества, чем у специализированных банков. "Благодаря pos-кредитованию только за последний год у нас накопились кредитные истории 2 млн наших заемщиков,- говорит глава дирекции оценки и методологии рисков ОТП-банка Сергей Капустин.- Это позволит нам адекватно рассчитывать риски". В "Уралсибе" также рассчитывают на свою базу по розничным клиентам. Кроме того, по словам опытных игроков рынка экспресс-кредитования, после кризиса заемщики стали более аккуратными. "Одним из показателей эффективности рисковой политики является такой индикатор, как просрочка первого платежа,- поясняет предправления "Ренессанс Кредита" Алексей Левченко.- У нас по новым нецелевым кредитам, выданным в 2009 году, он почти вдвое ниже, чем по докризисным займам,- около 3,5%". "Kommersant.ru"
Универсальные банки начинают выдавать потребительские кредиты без справок о доходах заемщика под 25-30% годовых. Раньше в этой нише работали только специализирующиеся на экспресс-кредитовании банки, чьи ставки по подобным кредитам составляют 40-100% годовых. Так как кредиты наличными в отличие от других видов кредитов пользуются устойчивым спросом, универсальные банки, которым необходим рост кредитования, готовы идти на новые для себя риски.
Вслед за Банком Москвы, в феврале отказавшимся от обязательного подтверждения доходов по кредитам наличными, продвигать аналогичные программы с апреля начали еще три универсальных банка. В ОТП-банке теперь по нецелевым кредитам (до 50 тыс. руб.) от заемщика требуется только паспорт. В "Уралсибе" требуется два документа - паспорт и копия трудовой книжки, а размер кредита увеличен до 300 тыс. руб. для новых клиентов и до 500 тыс. руб.- для заемщиков "Уралсиба" с хорошей кредитной историей. В банке "Траст" от заемщика по экспресс-кредитам (размер до 40 тыс. руб.) требуется паcпорт и второй документ на выбор (например, водительские права, загранпаспорт).
Раньше столь либеральные условия предлагали лишь банки, специализирующиеся на высокорисковом кредитовании - ХКФ Банк, "Русский стандарт", "Ренессанс Кредит". Высокие риски эти банки компенсировали соответствующей ставкой - например, в ХКФ Банке эффективные ставки начинаются от 69,9%, в "Ренессанс Кредите" они составляют 42-66%.
Выдавать кредиты без подтверждения доходов универсальные банки начали потому, что спрос на эти кредиты восстанавливается быстрее, чем на другие кредиты, полагает управляющий партнер агентства Frank Research Group Юрий Грибанов. По данным ЦБ, за 2009 год розничный кредитный портфель сократился в целом по системе на 11%, и банки столкнулись с риском снижения доходов. "Мы решили отменить обязательное требование справки 2 НДФЛ, потому что нам приходилось отказывать значительному количеству потенциальных заемщиков, которые просто не могли подтвердить свои доходы",- говорит вице-президент Банка Москвы Андрей Лапко.
Поиск более доходных сегментов заставил банки поменять стратегию. Так, ОТП-банк в прошлом году переориентировался с ипотеки на pos-кредитование (кредитование в торговых сетях) и кредитные карты, что позволило российскому банку обеспечить группе OTP 15,5% всего процентного дохода ($6,3 млн) (см. "Ъ" от 3 марта).
В этом году выходить на рынок pos-кредитования новым игрокам уже поздно, полагает господин Грибанов, чего нельзя сказать о втором по доходности рынке кредитов наличными. Конкурировать с традиционными игроками этого рынка универсальные банки собираются прежде всего ценой - ставки универсальных банков, которые сейчас выдают кредиты наличными без подтверждения доходов, составляют 25-30% годовых. Это сопоставимо с условиями классических потребкредитов у других банков. "Ведущие участники рынка, требующие расширенный пакет документов, включая справку 2 НДФЛ, при этом кредитуют заемщиков под 25% годовых",- отмечают в пресс-службе "Уралсиба". К примеру, в ВТБ 24 ставка по нецелевому кредиту с полным пакетом документов от заемщика -22-25%, у Райффайзенбанка - от 24,9%.
В универсальных банках считают, что смогут позволить себе более низкие ставки, так как они рассчитывают на заемщиков более высокого кредитного качества, чем у специализированных банков. "Благодаря pos-кредитованию только за последний год у нас накопились кредитные истории 2 млн наших заемщиков,- говорит глава дирекции оценки и методологии рисков ОТП-банка Сергей Капустин.- Это позволит нам адекватно рассчитывать риски". В "Уралсибе" также рассчитывают на свою базу по розничным клиентам. Кроме того, по словам опытных игроков рынка экспресс-кредитования, после кризиса заемщики стали более аккуратными. "Одним из показателей эффективности рисковой политики является такой индикатор, как просрочка первого платежа,- поясняет предправления "Ренессанс Кредита" Алексей Левченко.- У нас по новым нецелевым кредитам, выданным в 2009 году, он почти вдвое ниже, чем по докризисным займам,- около 3,5%". "Kommersant.ru"
Подписаться на:
Сообщения (Atom)